Repsol, llega a la zona propuesta ¿compramos?
El 17 de febrero, con Repsol en 12,65, os la analice en el siguiente vídeo
https://bolsanow.com/noticia/invertir-en-repsol
y establecí una zona que consideraba probable que el valor podría alcanzar, donde, ahí ya si, podríamos considerar la posibilidad de establecer una estrategia alcista.
Esa zona eran los 9,1 – 10,5, y aunque apenas hace 11 días de ello, ahí estamos. Parados, con precisión milimétrica, además, en el 78% fibo (10,13) del tramo 8-17,5 euros.
¿Es momento de entrar con la que está cayendo?
No soy optimista con los mercados, pues pienso que vamos a asistir a un rebote, más o menos amplio, y para abajo. Pero Repsol tiene dos cosas que me gustan:
- Esta en zona en la que es posible un rebote importante
- Acumula un gran sentimiento negativo, con rebajas constantes de estimaciones de la demanda de petróleo y casas de análisis rebajando el precio objetivo del valor (Deutsche Bank recorta la valoración de Repsol un 18%, 28/feb)
Pero veamos la situación del valor.
En el corto plazo, observamos un muy alto volumen en la sesión del viernes, con probable pánico vendedor de inversores particulares cuyo indicador forma, además, una divergencia alcista.
Si analizamos los 4 grandes suelos que ha hecho Repsol desde 2002, podemos ver cómo estos requieren de niveles de volatilidad muy altos, del orden de 0,7, y estamos lejos de ello (0,30 actual).
¿Podría dispararse si el precio se vuelve nervioso?. Podría, y habrá que vigilarla. Pero de momento me inclino a pensar que no estamos antes un suelo de largo plazo.
Pero fijémonos ahora en 4 de los últimos suelos temporales que ha hecho Repsol y que dieron lugar a rebotes importantes:
En este caso vemos que la volatilidad que se requiere para un suelo temporal es alta, pero suficientes con los 0,30 actuales, que se incrementaran probablemente a poco que aumente el nerviosismo del valor si va a rebotar.
Resumiendo, considero que existe una buena probabilidad de que Repsol rebote en niveles cercanos a los 10,15 a los que ahora cotiza y, que, de hacerlo, puedan verse niveles de 14 euros (media móvil de largo plazo semanal, aunque esta es una estimación y lo ideal es ir viendo la estructura que deja el precio si rebota para fijar objetivos).
Cómo gestionar esta estrategia y cuando llevarla a cabo – si esperar un recorte adicional, o que suba y recorte, etc. – es ya cuestión de cada uno.
Si se fija cómo objetivo 14 euros, hay distintas estrategias:
- Stop de largo plazo; 7,9 euros. Ratio Beneficio/Riesgo= 1,71
- Stop limite inferior zona; 9 euros. Ratio Beneficio/Riesgo= 3,34
Y tal y cómo están las cosas, ½ posición y la otra mitad, si rebota, en algún recorte. Que no están las cosas para muchas alegrías.
La seguimos
Enrique
